用户提问: 鹏华中债1-3年国开行债券指数D
Ai回答: 鹏华中债1-3年国开行债券指数D(基金代码:009130)是一只主要投资于1-3年期国开行债券的被动指数型债券基金,适合中低风险偏好投资者。以下是关于该基金的详细分析:
1、基金基本要素
基金类型:被动指数型债券基金
跟踪标的:中债1-3年国开行债券指数(CBA08601.CS)
投资目标:紧密跟踪标的指数,追求跟踪误差最小化。
风险等级:中低风险(R2),适合稳健型投资者。
成立日期:2020年3月18日
管理费:0.15%/年 | 托管费:0.05%/年(费用较低,被动管理优势)
2、投资策略与持仓特点
主要投资标的:国家开发银行发行的1-3年期政策性金融债(国开债)。
国开债信用评级等同于国债,违约风险极低,但收益率通常略高于国债。
久期风险:1-3年久期较短,利率波动影响相对较小,流动性较好。
杠杆使用:债券基金通常可加杠杆(最高140%),需关注季报披露的杠杆比例。
3、业绩表现与风险收益特征
收益来源:票息收入为主,资本利得(债券价格波动)为辅。
历史回报:近1年收益率约2.5%-3.5%(2023年数据,受利率环境影响)。
波动性:低于股票基金,但可能受货币政策(如降息/加息)影响。
比较基准:中债1-3年国开行债券指数收益率。
4、适合的投资者
风险偏好:适合追求稳定收益、不愿承担股市波动的投资者。
配置需求:
作为资产配置中的“压舱石”,平衡组合风险。
短期资金存放(持有期建议≥6个月,避免申赎费用影响收益)。
替代选择:若需更高流动性,可考虑同业存单指数基金;若接受稍高风险,可关注信用债基金。
5、购买注意事项
申赎费用:D类份额通常无申购费,持有满7天免赎回费(具体以基金公告为准)。
交易渠道:第三方平台(支付宝、天天基金等)、券商或银行代销。
市场风险:需关注利率上行周期中债券价格下跌的风险(虽短期持有到期可抵消,但影响净值波动)。
6、与同类产品对比
优势:
费率低,跟踪误差小。
国开债流动性好,质押融资便利。
局限性:
收益低于长债基金或信用债基金。
被动管理,无主动择券增强收益的空间。
总结
鹏华这只基金是低波动、稳健收益的工具型产品,适合作为防御性资产配置。投资前建议:
1、查看最新季报,确认杠杆率和持仓明细。
2、结合个人投资期限和利率环境判断入场时机(如预期降息周期更有利)。
3、分散配置,避免单一资产过度集中。
如需进一步分析(如历史回撤数据、基金经理变动等),可提供更多需求细节。
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提问时间: 2025-04-18 05:52:18
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