用户提问: 嘉实价值臻选混合
Ai回答: 嘉实价值臻选混合（基金代码：011518）是嘉实基金旗下的一只偏股混合型基金，成立于2021年3月10日，由基金经理谭丽管理。以下是对该基金的详细介绍和分析，供参考：
一、基金概况
基金类型：偏股混合型（股票仓位60%-95%）
投资目标：通过价值投资策略，精选低估值、具备长期竞争力的企业，追求长期资本增值。
业绩比较基准：中证800指数收益率×70% + 恒生指数收益率×10% + 中债综合财富指数收益率×20%。
风险等级：中高风险（R4），适合有一定风险承受能力的投资者。
二、基金经理
谭丽：
从业经验：超19年证券从业经验，2014年加入嘉实基金，现任价值风格投资总监。
投资风格：深度价值投资，注重安全边际，偏好低估值、高股息、现金流稳定的企业。
代表产品：嘉实价值精选股票（005267）、嘉实价值发现三个月持有期混合（019716）等。
三、持仓与投资策略
1、行业配置（2023年四季报）：
重点行业：金融、消费、能源、制造业等传统行业，港股配置比例较高（约30%）。
持仓特点：分散投资，前十大重仓股占比约50%，个股集中度适中。
2、价值投资逻辑：
注重企业内在价值，偏好低市盈率（PE）、低市净率（PB）标的。
长期持有，换手率较低（年均约100%-150%）。
四、业绩表现
成立以来收益（截至2024年6月）：
累计收益率约-15%（受港股及价值风格拖累），跑输同期沪深300指数。
分年度表现：
2021年：-4.5%（成立初期建仓期）
2022年：-18.3%（市场整体下行）
2023年：+3.1%（价值风格阶段性复苏）
2024年：-5.8%（港股调整影响）。
风险指标：
年化波动率约20%，最大回撤超30%（2022年10月）。
五、优缺点分析
优势：
1、价值风格明确：在市场低估阶段具备潜在修复机会。
2、港股配置：可捕捉两地市场价差机会（需注意汇率及政策风险）。
3、基金经理经验丰富：谭丽在价值投资领域有长期验证。
风险：
1、短期业绩压力：近年价值风格弱势，基金表现承压。
2、港股暴露风险：受海外流动性及地缘政治影响较大。
3、规模变动：基金规模约20亿元（2024年Q1），需关注规模增长对策略的影响。
六、适合投资者
适合人群：
认可价值投资理念，愿意长期持有（3年以上）。
能承受较高波动，对短期亏损容忍度较强。
不适合人群：
追求短期收益或成长风格的投资者。
对港股风险敏感的投资者。
七、购买建议
1、定投策略：当前市场估值较低，可考虑分批布局，平滑波动。
2、组合配置：建议作为卫星仓位（占比10%-20%），搭配成长型基金平衡风险。
3、关注指标：后续需观察港股流动性改善、价值风格回归信号。
八、替代产品对比
| 基金名称 | 基金经理 | 特点 | 近3年收益 |
|-||--|--|
| 中泰星元价值优选 | 姜诚 | 深度价值，低换手 | +25% |
| 工银创新动力 | 鄢耀 | 价值成长均衡 | +12% |
如需进一步分析（如持仓明细、费率结构等），可提供更多具体问题。投资前请务必阅读基金招募说明书，结合自身风险偏好决策。市场有风险，投资需谨慎。
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提问时间: 2025-04-17 07:58:51
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